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银行间外汇市场相关情况 对股票有什么促进作用

来源:未知 作者:胡 加入收藏 77

  对于很多人来说,“银行间外汇市场”是一个陌生的概念,或者认为它只是外汇市场方面的词语,但它到底是什么,能够起到什么作用,对我们股票投资有什么促进作用等等都是一概不知的。所以本篇文章小编主要来为大家具体解析下银行间外汇市场的相关概念,帮助大家更全面的了解外汇市场的相关情况。
  银行间外汇市场是一种批发性外汇市场,在该市场上,大型银行机构的交易员之间进行外汇交易。其他的参与者还有对冲基金或者交易公司,他们的交易量也非常大,也是银行间外汇市场的一部分。
  银行间外汇市场的“玩家”
  中央银行是一国的货币管理当局,主要负责管理社会的货币供应量,制定实施货币政策。中央银行被认为是“最后贷款者”,它向商业银行提供贷款,商业银行再将货币贷款给一级交易商。
  中央银行也利用外汇储备来维持本国货币汇率稳定。外汇储备是中央银行资产负债表的一部分,被记在“负债”端。虽然中央银行一般不会干预汇率,但是历史上还是出现过几次央行干预汇率的例子。例如:当某一货币被严重高估或者严重低估时,本国中央银行会干预本国货币汇率,直到其回到合理的估值水平。当中央银行认为它应该干预汇率时,它会和几个大型的一级交易商(主要是大型商业银行)进行外汇交易,从而使其干预措施影响力达到最大。一般而言,中央银行干预汇率的消息一旦扩散出去,相应的货币将会出现大量的买盘或者卖盘。
  对于新兴市场货币的交易,交易一般会集中在某一时段内进行。比如,对于智利比索或者巴西雷亚尔,可能会由一两个做市商负责,集中在北美时段处理交易。
  通过报价价差(点差)盈利
  做市商的盈利来源是买卖报价的价差,做市商向市场交易者提供双向报价,包括买入价和卖出价。因其本身有强大的资金流动性,所以它自身就可以和交易者进行货币买卖,为市场交易者提供流动性支持。在做市商和交易者买卖货币的过程中,做市商拥有定价权,做市商的报价即是成交价格,买入价是做市商愿意买入某一货币的价格,卖出价是做市商愿意卖出某一货币的价格。
  做市商的卖出价一般要高于买入价(即“低买高卖”),其盈利来源就是二者之间的差价。当汇率波动时,做市商会相应地调整各货币的头寸规模,将其维持在一个均衡的状态,从而对冲掉风险。大多数时候,做市商都会持有一个头寸很长时间,因为头寸规模太大,很难一次性达到削减目标。
  做市商提供外汇交易报价的另一个目的是为了获取信息资源。通过向客户或其他市场参与者提供外汇交易流动性,做市商可以清楚地知道外汇资金的流向,这些信息都是非常有价值的,因为有些人很关注这些交易细节,但很多时候,这些重要的交易细节都没有被记录下来。对于股票交易而言,每一笔交易都有被记录下来,每个人也都可以查得到交易记录。对于期货交易也是一样,也应查得到交易记录,但是在柜台上的外汇交易都是不公开的,也查不到。
  进入深层次市场
  银行间外汇交易做市商通常在全球有大量的客户资源。许多金融机构不仅处理客户的交易事务,还给客户提供各种咨询服务。例如:一个大型的商业银行会向客户提供贷款服务,同时也会提供公司金融或者投行服务,另外还会提供外汇业务。由于商业银行的业务范围十分广泛,因而吸引了大量的投资者。
  大多数时候,银行间市场的做市商会在日内关闭它们的风险敞口。这些做市商会向业内的机构组织提供相关交易信息,并收取一定的服务费。在2008年金融危机时期,一些做市商可以自由地大量进行外汇交易,持仓时间有时几天、几周甚至几个月。目前,延长持仓时间的余地明显减少了。
  其实从上面的介绍中,我们就可以知道,银行间外汇市场主要是面向市场客户提供支持的,通过这个让大家了解股票投资的相关知识,包括外汇市场的相关信息,比如市场资金的流向、市场的未来走势,以此来获得额外效益。

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